🎯 情报来源：量子位
阿里巴巴2025年Q2财报显示，在AI芯片自研传闻与业绩超预期双重刺激下，美股单日涨幅达13.53%，市值激增368亿美元（约2600亿人民币）。核心业务数据显示，云智能集团收入同比增长26%至333.98亿元，其中AI相关产品连续8个季度保持三位数增长，占外部商业化收入超20%。
值得注意的是，阿里被曝正开发新一代AI芯片，将转由大陆厂商代工替代台积电。CEO吴泳铭证实存在”后备方案”，并宣布未来三年将投入3800亿元建设AI及云基础设施，平均年投入超1200亿元，达全球顶级水平。
💡 核心要点
- 市值飙升：单日涨幅13.53%，对应368亿美元市值增长
- AI收入爆发：连续8季度三位数增长，占云外部收入20%+
- 芯片战略转向：新型AI芯片转由大陆代工，性能超含光800
- 资本投入：Q2资本支出387亿元（同比增225%），三年规划3800亿
- 用户增长：淘宝App月活同比增25%，88VIP会员突破5300万
📌 情报分析
技术价值：高
自研AI芯片转向大陆供应链，降低地缘风险；Qwen3等开源模型获全球认可，非同步模型技术领先。但芯片量产能力尚待验证。
商业价值：极高
AI收入占比快速提升（20%+），云业务形成”AI带动传统服务”的协同效应。3800亿投入将强化基础设施壁垒，但自由现金流转负(-188亿)需警惕。
趋势预测：高
“芯片+云服务”捆绑模式可能重塑AI算力市场格局。即时零售业务虽拉低短期利润，但AI驱动的30万亿消费平台战略具备长期想象力。