🎯 情报来源：AI News | VentureBeat
英伟达最新财报显示，2026财年第二季度总营收达467亿美元，其中数据中心业务营收411亿美元，同比增长56%。公司预计第三季度营收将达540亿美元，但ASIC（专用集成电路）的崛起正对其核心业务构成挑战。
财报电话会议上，CEO黄仁勋承认ASIC带来的竞争压力，但强调构建AI基础设施的复杂性仍是护城河。值得注意的是，博通预计其AI业务明年增长55%-60%，而谷歌、Meta、微软等科技巨头均已大规模部署自研芯片。
💡 核心要点
- 数据中心营收411亿美元（同比+56%），占总营收88%
- Q3营收指引540亿美元，中国市场占比降至个位数
- 博通AI业务年化运行率接近200亿美元，增速55%-60%
- 英伟达占据AI工厂建设预算的35%（单厂约50-60亿美元规模）
- 网络业务营收73亿美元（同比+98%），NVLink技术贡献显著
📌 情报分析
技术价值：高
Blackwell架构和NVLink技术保持性能领先，但ASIC在特定场景（如推荐系统）已实现优化部署。Meta的MTIA、谷歌TPU v6等案例证明专用芯片的可行性。
商业价值：极高
单季度467亿美元营收和35%的AI工厂预算占比展现强大变现能力。但中国营收占比骤降和H20芯片禁运带来不确定性。
趋势预测：一般
ASIC厂商通过用例优化和成本优势（博通增长数据为证）持续侵蚀市场。黄仁勋预估中国500亿美元AI基建机会，但地缘政治或延缓兑现。