🎯 情报来源：AI News & Artificial Intelligence | TechCrunch
2025年全球半导体行业经历剧烈震荡，地缘政治与商业战略交织：英特尔宣布裁员15-20%的晶圆厂员工（约1.5万人），并终止德国/波兰的制造项目；英伟达因美国出口管制损失Q1收入45亿美元，其与阿联酋的AI芯片百亿订单因国家安全审查搁置；AMD则连续收购Untether AI团队、Brium软件公司和Enosemi光子初创企业，加速AI领域布局。
美国政府政策反复成为关键变量：特朗普政府7月发布未具细则的AI行动计划，5月叫停拜登政府的AI芯片扩散规则，但维持对华为Ascend芯片的全球使用禁令。中国市场的波动尤为显著——英伟达H20芯片在华销售经历”暂停-恢复-剔除财报”的戏剧性转折，反映出半导体已成中美稀土贸易谈判筹码。
💡 核心要点
- 人力重构：英特尔年内累计裁员超3.6万人，员工总数将缩减至7.5万
- 财务冲击：英伟达因出口管制Q1损失45亿美元，预计Q2损失达80亿
- 地缘订单：阿联酋采购英伟达AI芯片的百亿美元交易因”中国转口风险”暂停
- 技术并购：AMD三个月内完成3起AI相关收购，涉及芯片设计/软件优化/光通信
- 政策摇摆：美国2025年内出台/撤销/修改至少4项AI芯片出口管制政策
📌 情报分析
技术价值：高
AMD通过收购补全AI全栈能力（Untether的推理芯片+Brium的跨硬件适配），光子通信技术（Enosemi）可能突破传统芯片功耗瓶颈。英特尔工程团队重组或提升制程研发效率。
商业价值：极高
英伟达H20芯片事件揭示AI芯片全球供应链脆弱性，2025年政策相关损失已达125亿美元。AMD并购支出未披露，但获得关键人才和技术资产，可能动摇英伟达90%的AI硬件市占率。
趋势预测：高
2026年将出现：1）更多”芯片换资源”的地缘交易（如中美稀土谈判）2）半导体企业分拆非核心业务成常态（英特尔边缘计算部门年营收54亿美元仍被剥离）3）第三方国家监管套利（马来西亚实施30天芯片出口预审制）